In het kort
- Apollo Management biedt EasyJet 5,7 miljard pond (ongeveer 6,6 miljard euro) in een superieur overnamebod.
- Aandeelhouders krijgen een flinke premie ten opzichte van eerdere biedingen en de marktwaarde.
- Strenge EU-regels voor eigendom dwingen kopers om Europese partners te zoeken.
EasyJet heeft voorlopig ingestemd met een overnamebod van het Amerikaanse bedrijf Apollo Management, ter waarde van 5,7 miljard pond (ongeveer 6,6 miljard euro), dat meldt BBC. Deze ontwikkeling volgt kort op een eerdere voorlopige overeenkomst met een andere Amerikaanse investeringsmaatschappij, Castlelake.
De luchtvaartmaatschappij, die vanuit Luton opereert, gaf aan dat het bod van Apollo een lucratiever rendement oplevert voor haar aandeelhouders, met 7,15 pond per aandeel (ongeveer 8,30 euro) tegenover 6,90 pond per aandeel (ongeveer 8 euro) van Castlelake. Daarom gaat het bedrijf niet meer door met de deal met Castlelake.
Omvang van activiteiten
Als belangrijke speler in de Europese luchtvaart beheert EasyJet zo’n 1.200 routes in 35 landen en heeft het meer dan 19.000 medewerkers in dienst. Ondanks de huidige overeenkomst is een definitieve verkoop nog niet zeker. Apollo moet uiterlijk op 7 augustus om 17.00 uur een definitief bod uitbrengen of zich terugtrekken, terwijl Castlelake tot 3 augustus de tijd heeft om een formeel bod te doen.
Eerdere pogingen
De weg naar deze overeenkomst verliep onder grote spanning; EasyJet had eerdere pogingen van Castlelake om het bedrijf over te nemen al afgewezen, met het argument dat de biedingen oneerlijk laag waren. De luchtvaartmaatschappij stelde dat haar marktwaarde kunstmatig was verlaagd door geopolitieke instabiliteit, met name het conflict in Iran, en bestempelde de aanpak van Castlelake als te opportunistisch. Afgelopen zondag werd er echter een voorlopige deal van 5,2 miljard pond (ongeveer 6 miljard euro)met het bedrijf gesloten, voordat Apollo tussenbeide kwam.
Omgaan met EU-eigendomsregels
Een belangrijk obstakel voor elke buitenlandse overname is de eis van de Europese Unie dat het eigendom van een luchtvaartmaatschappij overwegend in handen moet blijven van EU-burgers. Om dit te omzeilen, stelde Castlelake een samenwerking voor met de EU-zakenlieden Mark Breen en Peter Bellew, die via een Europese entiteit de meerderheid van de zeggenschap zouden hebben.
Vanuit financieel oogpunt betekent de waardering van Apollo een flinke premie. Het bod ligt 81 procent hoger dan de aandelenkoers van 3,94 pond (ongeveer 4,55 euro) op 28 mei, de laatste handelsdag voordat het nieuws over de overname-interesse bekend werd.
Schrijf je hieronder in voor onze GRATIS nieuwsbrief
